结论

投资方法：1234投资方法

投资方法特点：稳定收益、风险小

适合人群：投资小白、追求高于银行理财收益但不想承受风险的用户

适合市场：所有市场

1234投资方法简介

一种组合管理策略,旨在根据固定的比例分配资金到不同的资产类别中。将资金按照比例分配到股票、大宗商品、债券和现金等不同资产中以达到资产多样化和风险分散的目的。收益年化近4%，波动仅有3.48%，适合抵御不了大风险又想追求点收益的投资小白。

1234，即按照10%、20%、30%、40%左右的比例持仓。持有的分别是沪深300ETF、黄金ETF、国债ETF和银华日利ETF。其中风险较高的占较少的仓位，以此来控制风险；风险较低的占较高的仓位来维持稳定收益。因此来看，它的低风险性也是非常适合没什么投资经验的投资小白。

沪深300ETF投资于多只股票，分散风险，且成分股跨多个行业，减少市场波动影响。但其风险在这4个中是最高的，故在组合中占比10%，以控制潜在影响；

为增强组合稳定性，加入黄金ETF，作为大宗商品代表，风险低于沪深300ETF但高于银行理财，占比20%；

国债ETF跟踪国债指数，由政府担保，属低风险投资，收益略高于银行理财，在组合中占30%；

银华日利ETF，可简单的理解为银行理财，收益稳健且风险极低，占比40%，确保组合整体收益稳定。

数据验证

我们将1234投资策略的理论框架应用于历史市场环境中进行验证，分别设定了3年、5年及10年作为不同的回测周期，累计获得了216个回溯测试结果。在这全部的216个测试结果中，每次都实现了正向收益，未出现任何负收益的情况。此外，该策略的交易成功率高达88.03%，显示出其强大的盈利能力。而策略的最大回撤，即从收益峰值到最低点的最大跌幅，仅为-5.81%，这一数值相对较低，意味着其风险控制能力较强，在大多数投资者的承受范围内。不管是在牛市还是在熊市，1234的表现一直很平稳，不会有太大的波动。

回顾1234在过去的牛市和熊市中的表现

在牛市中的回测结果：在牛市2014.10-2015.6期间，可以看到1234（绿线）和沪深300（红线）的收益情况，可以看到1234的收益随市场的变化幅度非常小，几乎没有什么大的波动

在熊市中的回测结果：在熊市2015.6-2016.8期间，可以看到在沪深300（红线）暴跌的情况下，1234（绿线）仍然和在牛市或震荡市中的表现相似。

查看所有回测结果数据： https://tz.jinniuai.com/train/backTestList/66854bf763f109dfe04a8731

优点

1. 稳健性：

1234投资法不追求短期的极端高收益，而是着眼于长期的市场表现，通过分散投资来降低风险。因此，无论是面对市场的波动还是不确定性，1234都能保持相对稳定的收益表现。【不要小看年化3.93%，在目前国债利率（2.18）、银行理财利率（2.7）下行的情况下，能够取得这个成绩实在是难能可贵的。】

2. 比银行理财高：

相较于传统的银行理财产品，1234在收益方面更具优势。虽然银行理财产品以其安全性极高、风险极低而广受欢迎，但其收益往往较为有限。

3. 操作简单：

1234的显著优点是操作简单。该策略不需要投资者具备复杂的金融知识或技能，也不需要频繁地关注市场动态和进行交易操作。投资者只需按照既定的比例配置资产，每年进行一次再平衡，即可轻松享受投资带来的收益。

4. 初始资金随意：

1234投资策略对初始资金的要求比较灵活。无论投资者的资金规模大小，都可以按照1234的比例进行配置（在场外投资的情况下）。

5. 适用范围和人群广：

1234适用于任何市场，无需区分牛熊市，通过简单操作实现躺赢，避免择时这一公认最难的事。不管是投资高手还是投资小白，只要想追求追求高于银行理财收益，都可以选用该投资方法。

缺点

收益不高：相较于同类型投资方法，例如的哈利布朗、全天候等策略，1234的收益可能并不是特别突出。1234以稳健收益为目标，通过分散投资来降低风险，但同时也可能限制了收益的潜力。

如何实操？

场内

第一步：选择证券公司：选择一个受监管、声誉良好、服务质量高的证券公司。如中信证券、中国银河等

第二步：开立证券账户：按照证券公司的要求，提供相关资料并开立证券账户。

第三步：下单交易：在证券账户中添加沪深300ETF（510300）、黄金ETF（518880）、国债ETF（511010）和银华日利ETF（511880）4支自选股。

第四步：下单交易：把现有的资金按照10%、20%、30%、40%的比例分为4份，分别买入沪深300ETF（510300）、黄金ETF（518880）、国债ETF（511010）和银华日利ETF（511880）

注意事项：

场内优点

1. 交易成本低：相对于场外，它的交易成本比较低，只需要佣金、印花税、过户费。其中后两项为国家规定收取，券商只收取佣金。
2. 交易安全可靠：场内交易在交易所的监管下进行，有着完善的交易规则和交易制度，这确保了交易的安全性和可靠性。
3. 服务：场内可以联系客户经理进行开户并交易，后续任何问题可以与客户经理交流询问。
4. 数据全面：作为专业的交易平台，它的数据更为全面。

场内缺点

1. 流程较多：需要用户开户才可以进行交易，在市场活跃期间，也许需要排队等待开户，并且开户的流程比较多些。
2. 交易金额限制：场内100股起购，按照截至10.14的收盘价来计算（沪深300ETF、黄金ETF、国债ETF和银华日利ETF分别为4.04、5.799、138.448、101.488元），至少需要准备24977.5元来买入这4支股票。且如果还想要达到所持仓满足1234的比例的话，需要的初始资金更多。

场外（我们以支付宝为例）

第一步：打开支付宝，点击理财，进入搜索框。

第二步：添加自选股：沪深300ETF（510300）、黄金ETF（518880）、国债ETF（511010）和银华日利ETF（511880）对应的4支场外自选股，分别为：华泰柏瑞沪深300ETF联接A（460300）、华安易富黄金ETF联接A（000216）、广发中债7-10年期国开行债券指数A（003376）、长城收益宝货币A（004972）。

第三步：买入交易（以总金1万元举例）：把1万元按照1234的比例分成4份，即分成1000、2000、3000、4000元，分别买入华泰柏瑞沪深300ETF联接A（460300）、华安易富黄金ETF联接A（000216）、广发中债7-10年期国开行债券指数A（003376）、长城收益宝货币A（004972）4支自选股。

注意事项：

场外优点

1. 方便快捷：场外交易具有较强的灵活性，不需要开户就可以进行交易。
2. 交易金额灵活：没有最少交易金额限制，例如支付宝单股最少交易1元。

场外缺点

1. 其他成本较高：除了申购费外，还可能存在赎回费、销售服务费等其他费用。
2. 数据有限：相对于券商平台，支付宝所提供的数据有限，没有那么的全面；
3. 无专人服务：没有客户经理专门咨询。

根据自身的经济情况和使用需求，选择是在场内还是场外操作，具体因人而异。想要场内买的话，一定要找客户经理，和他谈一个最便宜的佣金来节约成本。

调仓周期

固定再平衡

每年第一个交易日再平衡现有的标的。

各标的的现金肯定会随着时间推移而产生变化，从而不再满足1234的比例，所以需要调仓。通过计算和操作，使现有的标的重新满足1234的比例即可。不建议操作的太频繁，否则调仓时产生的费用会增加交易成本。

有出金/入金的操作

出金在金融交易中指的是资金从某个账户或投资产品中提取、赎回或转移出去的行为。

入金则是指资金被存入或汇入某个账户或投资产品的行为。

入金：需要入金时，各个标的比例应该也不再保持1234的比例了，这时需要把本金分4份，确保买完后满足1234的比例即可。

出金：卖出的时候把金额计算好，确保卖出后，各个标的的现金满足各占10%、20%、30%、40%的比例。

不论是进行什么操作，都要牢记1234的比例。