结论

投资方法特点：目前在A股市场还没有优化成功，历史回测数据效果不好

主要因子数据：其中：归属于母公司股东的净利润、单季度每股收益、单季度营业收入、机构持股占流通股比例、最高价（前复权）、总市值

适合人群：风险偏好特别强的用户

适合市场：不适合A股

成就

威廉・欧奈尔（1933 年 3 月 25 日 - 2023 年 5 月 28 日）是美国著名的股票投资者、企业家、作家、教育家和慈善家。1958 年，在海顿一家股票经纪公司担任股票经纪人，开启金融事业。1963 年，创立了以自己名字命名的股票经纪公司 —— 威廉・欧奈尔公司。1973 年，创建 “欧奈尔数据系统公司”，为投资者提供详尽的数据图表服务。1984 年，创办《投资者商报》（后更名为《投资者商业日报》）。

• 投资业绩卓越：他以独特的投资策略取得了出色的投资回报。21 岁时以 500 美元开始投资，到 1962 - 1963 年，通过对克莱斯勒、Syntex 等股票的交易，将 500 美元本金增加到 20 万美元。在之后的投资生涯中，也保持了较高的收益率。据杰克.D. 施瓦格在《金融怪杰》中所写，在过去十年里，欧奈尔的年均收益率超过 40%。
• 创立投资策略：提出了 CAN SLIM 投资策略。这是一个综合性的股票选择方法，每个字母都代表一个关键要素，比如 C 代表当前季度的每股收益（Current Quarterly Earnings per Share），强调要寻找收益显著增长的公司；A 代表年度收益增长（Annual Earnings Increase）等。该策略将基本面分析和技术面分析相结合，帮助投资者识别具有潜力的优质股票。
• 创办金融媒体：创办了《投资者商业日报》，这是世界最有影响力的金融类报纸之一。该报为投资者提供了大量有价值的信息和分析，挑战了传统的金融报业模式，成为《华尔街日报》的主要竞争对手。
• 著作影响广泛：撰写了多本投资相关的书籍，其中《笑傲股市》最为知名，成为当年度全美畅销的投资类书籍，并多次再版，至今仍被广大投资者奉为经典。该书详细介绍了他的投资方法和理念，为投资者提供了实用的指导。
• 行业影响力大：他是全球 600 位基金经理人的投资顾问，并担任资产超过 2 亿美元的新美国共同基金的基金经理人。他的投资理念和方法对众多投资者和金融从业者产生了深远的影响。

投资方法原理

量化前：

基于威廉·欧奈尔（William J. O'Neil）所提出的CANSLIM投资体系，这是一种侧重于成长股的投资策略。CANSLIM代表了七个关键因素，分别是：Current quarterly earnings per share (C) 当前季度每股收益、Annual earnings growth rate (A) 年度净利润增长率、New products, management or stock action (N) 新产品、新管理层或股价行动、S - No. 1 stock in group (S) 集团中的龙头股、L - Leader or laggard (L) 领导者还是落后者、I - Institutional sponsorship (I) 机构持股、M - Market direction (M) 市场方向。该能力旨在寻找那些在各个层面都表现出色的股票。

量化后：

1. 当季每股收益同比大于18%
2. 当季度营业收入同比大于25%
3. 归属母公司股东的净利润(扣除)5年复合增长率大于15%
4. 归属母公司股东的净利润(扣除)近5年同比增长率均大于4%
5. 过去20个交易日股价创最近１年新高
6. 一年股价相对强弱度(RPS)不小于80
7. 机构持股占流通股比例大于10%

投资方法回测效果

初始资金：1000万

调仓周期：每年5、9、11月第一个交易日调仓（在每个财务报表截止日期的随后首个交易日收盘后）

回测结果查看： https://tz.jinniuai.com/train/backTestList/668e811f7a28182e47b70a92

回测结论：

1. 所有样本集平均年化收益率-1.32%，其中最大回撤-93.43%
2. 最大累计收益率149.26%（2016-02-01~2021-01-31），最小累计收益率-92.57%（2021-03-01~2024-02-29）
3. 54.13%样本累计收益为正

缺点

是个好的投资方法，但是不适用A股，还需要大量优化

如何跟投

点击链接抄作业： https://tz.jinniuai.com/train/detail/668fc6f96378580ab6d39274

2024-10-23持仓：

参考文献

书籍：《笑傲股市》