氢能概念股 | 小原同学—

重点关注：

目前氢能源产业在政策支持、技术进步、产业规模、应用场景等方面都取得了显著进展。

国家层面：2024年初，新型储能与氢能作为衔接新能源和传统能源的纽带，首次被写入2024年两会政府工作报告。11月通过的《中华人民共和国能源法》提出，国家积极有序推进氢能开发利用，促进氢能产业高质量发展。
地方层面：如北京、上海、广东等地都已经出台推动氢能汽车产业发展规划。川渝两地连续签订《打造成渝地区双城经济圈氢走廊战略合作协议》，出台《成渝地区双城经济圈汽车产业高质量协同发展实施方案》等，持续共建“成渝氢走廊”。四川省人民政府办公厅印发《四川省进一步推动氢能全产业链发展及推广应用行动方案（2024—2027年）》，重庆也在《重庆市未来产业培育行动计划（2024—2027年）》中将氢能核能及新型储能列为六大高成长未来产业之一。

制氢技术：电解水制氢作为绿色制氢的重要途径，其新增产能和累计产能均实现了快速增长，截至2024年年中，中国已规划可再生能源制氢项目超过350个，规划产能近700万吨，其中已建成运营近80个，建成运营产能超10万吨/年。
燃料电池技术：氢燃料电池技术不断成熟和规模化生产，推动了燃料电池系统成本的进一步降低，从而提高氢能产品的市场竞争力。如一汽解放自主研发的CA6HV3氢气发动机发布，官方称，该机型的热效率可以实现“国内第一”。

企业聚集：成渝两地已经聚集氢气储运上中下游200多户企业及科研院所，如东方氢能、四川华能、中国汽研、中材科技、重汽王牌等企业覆盖“制-储-运-加-用”全链条。
示范规模扩大：截至2024年11月，中国氢燃料电池汽车示范规模已超1.5万辆，产业规模创下新高。成渝两地累计投入运营的氢燃料电池汽车1000余辆，建成加氢站近20座。

交通领域：氢燃料电池车的商业化将以商用车为起点，未来逐步拓展至乘用车。现代汽车宣布，2025年上半年将基于initium推出量产版氢燃料电池乘用车。2024年10月，青岛市迎来了首座商业加氢站——海河路加氢站的正式运营，初步解决了氢能汽车普遍存在的“加氢焦虑”。
其他领域：氢能的应用领域正在不断拓展，除了交通领域外，氢能还将在工业领域、建筑领域等多个方面发挥重要作用，如用绿色的氢逐渐地参与到化工、冶金、水泥等行业。

以下是一些氢能源产业发展相关的A股上市公司及其发展原因和氢能源推进速度对其的影响：

石化机械：石化机械依托在超高压结构技术、超高硬材料技术、超高能控制技术和超高精制造技术的深厚积累，在氢能机械制造、系统集成、质量保证方面具备技术先导优势。特别是在大排量隔膜压缩机方面，成功破解了多项核心技术难题，形成了系列隔膜式氢气压缩机设计能力，并研制出多种规格的国内首台机型。
阳光电源：公司在光伏领域有深厚的技术积累和市场份额，随着氢能产业发展，其利用自身在可再生能源电力转换方面的优势，进入制氢领域，发布了国内首款、最大功率SEP50PEM制氢电解槽，在山西省与吉林省开展制氢项目，规模从10MW到500MW不等，累计投资金额超200亿元。氢能源推进速度加快使公司制氢项目不断落地，业务规模有望持续扩大。
宝丰能源：积极扩张光伏制氢，投资建设“国家级太阳能电解制氢应用示范项目”，拥有30台单台产能1000标方/小时高效碱性电解槽制氢设备，绿氢综合示范项目已建成调试进入试生产阶段，将生产的绿氢直接补入化工系统，随着绿氢项目的加速推进，公司有望成为全球最大电解水制绿氢公司，提升其在清洁能源领域的竞争力。

中材科技：作为国内领先的复合材料研发生产企业，率先研发完成国内最大容积320L燃料电池氢气瓶，并投入市场形成销量，已启动投资氢气瓶生产线技改项目及站用储氢容器生产线项目。随着氢能源产业的发展，对储氢瓶的需求不断增加，公司凭借技术优势有望进一步扩大市场份额。
鸿达兴业：公司氯碱化工生产过程中可产生大量氢气，具有丰富的氢气资源，计划建设“年产5万吨氢能源项目”，包括3万吨为液氢和2万吨为高压气氢，在氢气的生产、储存和运输方面具有一定的产业基础和技术积累，随着氢能源市场的扩大，公司可实现氢气的多元化利用和销售。

厚普股份：自2013年起开展氢能相关领域业务，为国内箱式加氢站解决方案服务商，在加氢站领域已形成了从设计到关键部件研发、生产，成套设备集成、加氢站安装调试和技术服务支持等覆盖整个产业链的综合能力，先后推出了45mpa液压式压缩机、35mpa氢压缩机橇等核心产品。随着加氢站建设的加速，公司业务有望迎来快速增长。
雪人股份：掌握压缩机技术以及低温制冷技术，具备了加氢站核心装备的制造能力，随着福州纳入广东燃料电池汽车示范应用城市群，公司将继续充分利用广东城市群燃料电池及化工产业发展的契机，积极发展氢能相关业务，有望在加氢站设备制造和运营领域获得更多机会。

潍柴动力：公司是我国内燃机产业骨干企业，在氢燃料电池领域进行了大量的研发和投资，覆盖50-200kw的氢燃料电池产品，同时布局燃料电池堆、空压机、电机、电控等一系列关键核心技术，已投产双极板生产线、电堆生产线及氢燃料电池生产线，随着氢燃料电池汽车市场的发展，公司有望凭借其技术和产业优势在该领域占据重要地位。
大洋电机：公司目前拥有3000套氢燃料电池系统的生产能力，形成了电机+电控+氢燃料电池系统及其关键零部件的完整产业链，2024年第三季度，大洋电机毛利率24.98%，净利率7.6%，营收30.47亿，同比增长5.25%，归属净利润2.23亿，同比增长53.74%，随着氢能源产业的推进，公司业绩有望持续增长。

东岳硅材：参股公司山东东岳未来氢能材料股份有限公司现拥有国内领先、国际先进水平的150万平方米质子交换膜生产线一期工程已正式投产，质子交换膜是氢燃料电池的核心部件之一，随着氢燃料电池产业的发展，对质子交换膜的需求将增加，公司有望受益于产业链的增长。
安泰科技：公司已在质子交换膜和催化剂布局，目前仅为客户提供制氢电解槽用关键材料，整体电解槽目前尚处于研发和市场开发阶段，随着氢能源产业的发展和技术的进步，公司在核心材料领域的研发成果有望实现产业化应用。