大小外择时小市值策略

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宣传短语

结合大市值、小市值和ETF的动态择时策略，精准把握市场轮动机会。

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策略逻辑

1. 每月计算big、small、etf信号

1. 获取SH000300中市值最大的前20只股票和SZ399101中市值最小的前20只股票。
2. 分别计算20只股票近十日涨跌幅的平均值（B_mean 和 S_mean）。
3. 根据以下规则确定信号：
   • B_mean > S_mean 且 B_mean > 0 且 B_mean ≤ 5: 选择“big”。
   • B_mean > S_mean 且 B_mean > 5: 选择“small”。
   • B_mean < S_mean 且 S_mean > 0: 选择“small”。
   • 其他情况：选择“etf”。

2. 大市值big

市场温度判断：

1. 计算 market_height = （收盘价5日均值 - 220日收盘价最小值）/（220日收盘价最大值 - 220日收盘价最小值）。
2. 根据以下规则确定市场温度：
   • market_height > 0.20: cold。
   • market_height > 0.9: hot。
   • 60日收盘价最大值 / 220日收盘价最小值 > 1.20: warm。
   • 其他情况为warm。

筛选规则：

1. Cold：

   • 0 < PB < 1。
   • 单季度经营活动现金流入小计 > 0。
   • 单季度扣除非经常损益后的净利润 > 0。
   • 单季度经营活动现金流入小计 / 单季度扣非净利润 > 2.0。
   • 单季度净资产收益率（扣非） > 1.5%。
   • 单季度净利润同比增长 > -15%。
   • 按单季度总资产净利率ROA / PB降序排序，取前六只股票。

2. Warm：

   • PB > 1 且 PB < 3。
   • 单季度经营活动现金流入小计 > 0。
   • 单季度扣非净利润 > 0。
   • 单季度经营活动现金流入小计 / 单季度扣非净利润 > 1.0。
   • 单季度净资产收益率（扣非） > 2.0。
   • 单季度净利润同比增长 > 0。
   • 按单季度总资产净利率ROA / PB降序排序，取前六只股票。

3. Hot：

   • PB > 3。
   • 单季度经营活动现金流入小计 > 0。
   • 单季度扣非净利润 > 0。
   • 单季度经营活动现金流入小计 / 单季度扣非净利润 > 0.5。
   • 单季度净资产收益率（扣非） > 3.0。
   • 单季度净利润同比增长 > 20%。
   • 按单季度总资产净利率ROA降序排序，取前六只股票。

3. 小市值small

1. 条件一：
   • 过滤开盘涨停、跌停的股票。
   • 总市值在5亿到30亿之间。
   • 按总市值从小到大排序，取前50只股票。
2. 条件二：
   • 总市值在5亿到30亿之间。
   • 单季度归属于母公司净利润 > 0。
   • 单季度净利润 > 0。
   • 单季度营业收入 > 1亿。
   • 收盘价 ≤ 50。
   • 按总市值从小到大排序，取前50只股票。
3. 合并条件一和条件二的股票，优先选择条件一，最终取前六只股票。

4. ETF

从以下ETF中选择：

• SH518880：黄金ETF。
• SH513030：德国ETF。
• SH513100：纳指ETF。
• SZ164824：印度基金LOF。
• SZ159866：日经ETF。

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能力概述

该策略结合大市值、小市值和ETF，动态调整标的选择，灵活应对市场状态，通过择时优化收益。

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实现逻辑

1. 大市值与小市值择时：

   • 每月计算big和small信号，结合市场温度细化筛选。
   • 使用财务和市场指标锁定优质标的。

2. ETF配置：

   • 在牛市或熊市信号不明确时，优先选择稳定的ETF进行配置。

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触发方式

每周第一个交易日收盘后运行，筛选出符合条件的股票池。

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策略目标

通过灵活的大市值、小市值和ETF动态配置，平衡风险与收益，抓住市场轮动机会，实现长期稳健增长。

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