ROEPB资产负债优化模型

详细说明

能力概述

1. 排除一些可能存在风险的股票，包括特别处理的股票（ST股）、停牌的股票、科创板的股票（这些股票可能存在更高的风险），以及上市时间不足250个交易日的股票（这些股票的历史数据可能不足以进行准确的分析）。
2. 选择那些资产负债比率较低的股票，也就是公司的负债相对于资产的比例较低，这通常表示公司的财务状况较好。
3. 计算公司的"坏资产"比率，也就是一些可能无法转化为现金或者价值可能会减损的资产（包括应收票据、应收账款、其他应收款、商誉、无形资产、存货和在建工程）占总资产的比例。我们要选择那些"坏资产"比率适中的股票，避免选择那些"坏资产"过高或过低的极端情况。
4. 计算公司的净资产收益率（ROE）的增长趋势，也就是公司的盈利能力是否在提高。要对过去五个季度的ROE进行计算和分析，看看公司的盈利能力是否在持续改善。
5. 选择那些ROE增长最好的股票，也就是盈利能力增长最快的公司，这通常表示这些公司的经营状况良好，有可能带来更好的投资回报。
6. 对这些ROE增长最好的股票按照市净率（市场价格与每股净资产的比值）进行排序，选择市净率最低的股票，也就是那些市场估值相对较低，但是盈利能力增长良好的公司。

实现逻辑

本策略是一种旨在通过精细筛选过程寻找具有健康资产结构、持续盈利增长能力和合理估值的股票的投资策略

触发方式

每周六晚上18点

算法说明

1）剔除所有ST股、停牌股、科创板和上市不足250个交易日的股票。

2）选择资产负债比率在最低的前75%的股票。

3）计算包括应收票据、应收账款、其他应收款、商誉、无形资产、存货和在建工程在内的"坏资产"总和，并计算其占总资产的比率。选择"坏资产"比率处于中间60%区间的股票，以避免选择"坏资产"过高或过低的极端情况。

4）计算过去五个季度的平均ROE（净资产收益率）并分析其增长趋势。首先计算过去四个季度的加权平均ROE，然后计算最近四个季度的加权平均ROE，并计算这两个平均值的差异，以评估ROE的增长趋势。

5）选择ROE增长最佳的前10%股票，作为具有良好盈利能力增长潜力的股票列表。

6）对ROE增长最佳的股票列表按市净率进行排序，排除市净率为负的股票，选择市净率最低的10支股票，以寻找估值合理且盈利能力增长良好的投资机会。